美国信用评价基本情况介绍

　　　　　　　　　　　《科技计划项目信用评价系统研究与示范》项目组
　　美国信用体系具备了征信国家的基本内涵，既有比较完善、有效的信用管理体系，也有完全市场化运作的信用服务企业主体，还有对信用产品有强烈需求的使用者。另外，针对科技界存在的科学不端行为，美国也采取了相应的措施，推动科研信用体系的建设。
　　一、美国信用管理体系
　　美国的信用管理体系由国家信用管理和包括惩罚机制、教育与科研等在内的信用环境共同构成。
　　美国国家信用管理主要是对信用进行宏观管理，为市场创造一个健康的社会信用环境，促进信用交易的发展。美国国家信用管理的主要内容表现在立法和执法两个方面。美国出台了包括《公平信用报告法》、《平等信用机会法》和《信用修复机构法》等10多项信用管理相关的法律，对各类失信行为的惩罚做了明确规定，形成了一个完整的信用管理立法框架体系。发挥国家信用管理功能的政府部门和司法机构被称为信用监督或执法机构，其分工如下：财政部货币监理署（OCC）、联邦储备体系（FED）和联邦存款保险公司（FDIC）等机构是规范和管理银行信用的执法和监督机构；司法部联邦贸易委员会、国家信用联盟办公室、储蓄监督局等机构是规范和管理非银行信用的执法和监督机构，其管辖的范围主要包括全国的零售企业、提供消费信贷的金融机构、不动产经纪商、汽车经销商、信用卡发行公司等。
　　健全有效的不良信用惩罚机制直接标志着一个国家或地区信用管理体系和信用制度的完整性，同时也间接标志着其信用交易的成熟程度。美国的不良信用惩罚机制之所以能够很好地发挥作用，主要依赖于国家及信用行业的支持。国家信用管理主要是为惩罚失信行为提供立法和司法保障；信用管理行业的支持主要体现为信用经营、信用评价等信用服务机构及时完整地收集、整理企业和个人的信用记录，将有不良信用记录的责任人和处罚意见，通过信用信息、信用评价报告等形式向社会公告，并载入相应的信用信息数据库。
　　此外，美国还注重信用管理方面的人才培养。一些大学设置了信用管理专业课,目的是为大中型企业的信用管理部门、消费信贷基金、商业银行、专业信用管理公司、企业管理顾问公司等培养专业化人才。此外，美国还很重视在职培训，成立了许多开展信用培训的机构，一些大型信用管理公司和专业协会还提供信用管理的函授课程。
　　二、美国信用评价机构
　　根据评价对象的不同，目前美国从事信用评价的机构主要可分为面向资本市场的信用评价机构、面向商业市场的信用评价机构和面向消费者的信用评价机构三类。
　　面向资本市场上的信用评价机构主要对国家、银行、证券公司、基金、债券及上市企业的信用进行评价。目前美国只剩下三家这类公司，即穆迪(Moody’s Investors Services)、标准普尔(Standard & Poor’s Corporation)和惠誉国际评级公司(Fitch IBCA)，这三家公司是世界上最大的信用评价公司。任何国家或企业在国际市场上进行融资，必须经两家以上的评价机构评定信用级别，信用等级的高低决定了融资成本和融资数量。
　　面向商业市场上的信用评价机构主要对各类大中小企业进行信用调查和评价。目前邓白氏集团公司(Dun & Bradstreet)是美国唯一的这类评级机构，也是美国乃至世界上最大的全球性征信机构。邓白氏集团公司进行信用评价业务模式主要有两种，一种是在企业之间进行交易时对企业进行信用评价，另一种是企业向银行贷款时对企业进行信用评价。
　　面向消费者进行信用评价的机构在美国称为信用局或消费信用报告机构。目前美国有三家规模较大的信用局，分别是全联公司（Translinion）、伊夸费克斯公司(Equifax lnc)和益百利公司（Experian）。信用局的主要业务是向需求者提供消费者个人信用记录，合法地编制消费者个人信用调查报告，并向法律规定的合格使用者有偿传播信用报告。
　　三、美国信用评级体系
　　骆驼评级体系是目前美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度。因其五项评价指标，即资本充足性(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)和流动性(Liquidity)，其英文第一个字母组合在一起为“CAMEL”，正好与骆驼的英文名字相同而得名。由于骆驼评级方法的有效性，它已被世界上大多数国家所采用。当前国际上对商业银行评级考察的主要内容包括资本充足率及变化趋势、资产质量、存款结构及偿付保证、盈利状况、人力资源情况等五个方面，基本上未跳出美国骆驼评级的框架。
　　骆驼评级体系的特点是单项评分与整体评分相结合、定性分析与定量分析相结合，以评级风险管理能力为导向，充分考虑到银行的规模、复杂程度和风险层次，是分析银行运作是否健康的最有效的基础分析模型。
　　（一）骆驼评级体系的具体内容、指标与方法
　　1． 资本状况(Capital Adequacy)
　　主要考察资本充足率，即总资本与总资产之比。总资本包括基础资本和长期附属债务。基础资本包括股本金、盈余、未分配利润和呆账准备金。
　　2．资产质量(Asset Quality)
　　主要考察风险资产的数量；预期贷款的数量；呆账准备金的充足状况；管理人员的素质；贷款的集中程度以及贷款出现问题的可能性。
　　资产质量的评级标准：把全部贷款按风险程度分为四类，即正常贷款、不合标准贷款、有疑问贷款以及难以收回贷款。然后按如下公式计算：
　　资产质量比率＝加权计算后的有问题贷款/基础资本
　　加权计算后的有问题贷款＝不合标准贷款×20%＋有问题贷款×50%＋难以收回贷款×100%。
　　3．经营管理水平(Management)
　　主要考察银行业务政策、业务计划、管理者经历与经验及水平、职员培训情况等一些非定量因素。这方面的评级是比较难的，因为没有量化指标和比率，一般情况下，都通过其他量化指标得出相关结论。
　　经营管理水平的评级标准：一般以令人满意或非常好等定性分析为标准。
　　4．收益状况(Earnings)
　　主要考察银行在过去一、两年里的净收益情况。收益状况评级标准：以资产收益率1%为标准，以此进行评级。
　　其中，资产收益率＝净收益/平均资产。
　　5．流动性(Liquidity)
　　主要考察银行存款的变动情况；银行对借入资金的依赖程度；可随时变现的流动资产数量；资产负债的管理、控制能力；借入资金的频率以及迅速筹措资金的能力。流动性的评级标准：没有确定的标准，只有与同类、同规模的银行横向比较，才能确定优劣与强弱。
　　（二）骆驼体系的综合评级与评价报告
　　综合评级，即对“资本的充足程度、资产质量、管理水平、盈利水平和流动性”等五项评价指标进行综合评级。综合评级的方法有两种：一种是简单认定，即将上述五个方面简单平均，得出最后级别；另一种是加权认定，即对上述五个方面分别给予不同的权数，加权平均，得出最后级别。
　　评级完成以后，应撰写检查评价报告。该报告一般分为三部分，第一部分阐述评价中发现的问题，及对问题的看法与评级；第二部分对银行全面分析，详细列举各种数据、比率，以及对这些数据与比率的分析与评级；第三部分对银行经营管理水平及管理人员素质的评级，指出应当采取的措施。第三部分往往属保密资料，只供监管部门内部使用和掌握。
　　四、美国科学不端行为惩戒措施
　　1981年，美国众议院科技委员会下属的调查小组委员会首次就科技界不断出现的科学不端行为举行了听证会，科学不端行为在美国开始受到广泛重视。1988年，美国政府发布《联邦登记手册》(Federal Register)，第一次对科学不端行为做出权威界定：所谓“科学不端行为”是指那些“编造、伪造、剽窃或其他在申请课题、实施研究、报告结果中违背科学共同体惯例的行为”，即指那些在科学活动中违背诚信原则的失信行为。
　　为了规避科学研究中存在的风险，研究机构和大学设立了专门办公室来监督、调查和惩处科学不端行为。两大科研经费拨款机构——国家科学基金会和卫生部—— 分别设立了总监察长办公室和研究诚信办公室，行使联邦政府在这方面的职责。其中，卫生部所属的研究诚信办公室专门调查和处理由美国政府资助的研究项目中的不端行为，并随时公布失信者的姓名、单位、违规情况和处理决定。该机构在研究规范和相关政策的制定、对研究中不端行为的调查处理以及对众多研究者进行研究伦理教育等方面做了大量工作。